2月結 - 打回原形

記錄一下2月的持倉及情況，2月份美債息的上升，市場解讀為憂通脹加劇，及科技股估值重估，我的倉位也經歷了過山車的大上及大落，由於本人持倉主要集中係NIO和PLTR上，而這兩隻，也回到了2020年尾的股票價格，對我來說，當然是重傷中。2月YTD最高位去到約48%左右，而家回調去番3%，帳面高位回落超過1球以上，當然一點也不好受，有幾個操作要記錄一下。

我原本想法係一直不減倉，因為持貨期間，我仍可以透過期權操作達到一些現金流作資本補充，對我來說，跌市永遠是機會大於損失，所以跌市應該係加倉機會，於跌市期間增加持股數量，當然這個前題是選股正確，同時對自己的選擇的公司持有很大的信心，以及是否能真正判斷到公司可於競爭環境中生存，每次回調或股災應該是一個好的執倉機會。

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以下有幾個 2月內做得唔好的一些錯誤交易及一些想法，提醒及警戒一下自己：

１）因為2月初，見NIO相對高位時，減持了一些NIO換至PLTR，希望可以相對平衡，但事後去睇，呢個係沉沒成本，加左落PLTR後，一樣搭沉船，但也可以講未必完全錯得晒，因為 NIO 回調幅度也相對甚多，如果唔換至PLTR，可能輸得更慘。但其實相對高位，應該適當地增持現金，減少持倉及槓桿，雖然我槓桿唔算多。

２）想法沒有貫徹到底，自己原本一直唔想減貨，但眼見市場大跌，NIO 由高位66.9跌至46左右，其實約30%的回調幅度，NIO過往已嘗試過多次3成回調，但自己覺得市場未回調完成，又唸左一些鬼主意出來，假設原本自己持有6000股NIO，假定係48蚊賣出，如果能在40以下補回，可以變相增加多1200股NIO，希望可以成功套利出黎。但結果當然事與願違，因為根本係下調期間，不能估底的情況，自己不敢貿易隨便出手，結果當然係星期一大升，要局住追番原本既貨，如果唔追的話，就真正損失了原本的持倉，所以這次追回，甚至乎交更多的追買差價成本，所以自問身手不快，還是乖乖坐著就好，這個操作結論是大錯特錯。

補充：由於自己原本唸法，係打算38蚊補回NIO，做到成功套利，雖然最終係事如願違，但自己當時唸法係希望兩手準備，不完全看淡也不完全看好，清掉了一部分既貨，唔完全清晒。但以免怕隨時大升，賣飛後大升仲慘過輸錢，變成真蝕。所以自己也係38蚊開了幾十張SP+LC，避免完全睇錯，所以星期一大升，可以平掉了那些SP+LC，再追買回NIO的倉位時，也不達致於俾太多追買成本係度，但因為只做了NIO，忘記做PLTR，所以PLTR追買，也是蝕掉了一些差價成本係度，當中金額也不少。

３）第二點提到，自己原本一直唔想減貨，是因為期權收入，獲得的資本補充不少，近這半年的期權收入，平均每月已有6位權金收入，足夠生活有餘。所以一直唔想賣貨或減倉，但以往NIO 回調3成的時候，可能只是幾十萬，而家回調3成，接近成百萬，心理壓力已增加了很多，有時真係會令到自己訓得唔好。所以今年希望講到做到，會加番更高比例的現金，有cash就心安，槓桿是心魔，即使過億身家既人，只要長期高槓桿，都有機會輸掉身家。

４）關於持股集中及信仰的問題，持股集中， 其實成敗關鍵也落在選股上，如果講得恐佈一點，過度集中隨時一夜破產都唔出奇。適當時候也應該要將自己抽離出黎，再用旁觀者角度去看待。但我自己心態係，自己也不是將全副身家放落股票身上，現時也有大量基金及機構持有NIO及PLTR，股票也只是全部財富的一部分，關鍵是要考慮自己的可承受程度，扑暈自己真心困難。但人生從來也不易，有時事情要堅持才能知結果。集中持股要搞清自己是否麻木信仰， 還是看清長期囉輯？

補充：再減左一些NIO，換至PLTR，等倉位較為平衡